Bitcoin sta andando in crash. L’amministrazione Biden vuole tenerlo fuori dal tuo 401(k).

“L’atmosfera – lo YOLO e la FOMO della criptovaluta – sono le nostre preoccupazioni”, ha detto in un’intervista il vice segretario ad interim del dipartimento del lavoro Ali Khawar. “In questo momento, non sai se stai scommettendo sul cavallo vincente o meno. È molto speculativo”.

Fidelity, uno dei giganti finanziari della vecchia scuola più importanti ad abbracciare il trading di valuta digitale, sta portando avanti l’iniziativa mentre i funzionari di Washington si affrettano a tenere il passo con il mercato altamente volatile delle criptovalute da 1,3 trilioni di dollari. La decisione dell’azienda mostra come i sostenitori di Wall Street stiano iniziando a prestare la loro forza di lobby alla lotta dell’industria delle criptovalute per plasmare politiche che vengono scritte proprio ora mentre la valuta virtuale diventa mainstream.

Con 23.000 aziende che utilizzano Fidelity per il pensionamento dei propri dipendenti, AARP e i sostenitori dei consumatori stanno anche lanciando l’allarme sul fatto che lanciare criptovalute in 401(k)s potrebbe lasciare datori di lavoro e lavoratori in mano. Il Dipartimento del lavoro avverte che le aziende che inseriscono le criptovalute nei menu dei loro piani pensionistici potrebbero essere indagate per non aver agito nel migliore interesse dei propri dipendenti.

“È molto difficile separare i fatti dall’hype – e c’è molto clamore”, ha affermato Micah Hauptman, direttore della protezione degli investitori presso la Consumer Federation of America. “Offrire queste risorse per pianificare gli sponsor da includere nelle loro formazioni potrebbe aumentare la loro responsabilità, e questo non va bene per nessuno. Non va bene per le piccole imprese… non va bene per i loro dipendenti”.

Fidelity ha costruito una presenza come colosso delle criptovalute per quasi un decennio, con una piattaforma di asset digitali che include di tutto, dai fondi comuni di investimento Bitcoin ai servizi di custodia per gli investitori istituzionali. L’anno scorso la società ha guidato un nuovo gruppo di sostegno e lobbying – il Crypto Council for Innovation – con le startup fintech trasformate in centrali elettriche Block (ex Square) e Coinbase.

L’annuncio di Bitcoin 401(k) di Fidelity a fine aprile è arrivato più di un mese dopo che il Dipartimento del lavoro aveva messo in guardia contro una tale mossa.

DOL a marzo ha affermato che gli amministratori dei piani pensionistici potrebbero essere indagati se decidessero di investire i piani a contribuzione definita dei loro dipendenti in risorse digitali, incluso Bitcoin.

I fiduciari del piano, di solito i datori di lavoro, sono tenuti a standard di prudenza particolarmente elevati quando si tratta di scegliere quali opzioni di investimento sono disponibili per i propri dipendenti. Alcuni investimenti, come oggetti da collezione e alcuni metalli preziosi, sono vietati. Sebbene DOL abbia smesso di inserire le criptovalute in una no-fly list, ha “serie preoccupazioni sulla prudenza” degli investimenti in risorse digitali. Ciò significa che il datore di lavoro potrebbe essere ritenuto responsabile se le partecipazioni di 401 (k) Bitcoin di un dipendente falliscono.

In particolare, Bitcoin non è ancora pianificato come opzione in nessun 401(k)s in cui Fidelity agisce come fiduciario, ha affermato il portavoce di Fidelity Eric Sandwen.

In una lettera di risposta del 12 aprile, Dave Gray, Head of Workplace Products and Platforms di Fidelity, ha esortato il Dipartimento del lavoro a revocare la sua guida o a rivederla per affermare che non è imprudente includere la crittografia in 401 (k) s.

L’offerta Bitcoin 401(k) di Fidelity, che prevede di lanciare entro la fine dell’anno, lascia il processo decisionale ai singoli dipendenti che aderiscono al programma tramite il proprio datore di lavoro.

Il Dipartimento del lavoro ha emesso il suo avvertimento in parte a causa della mancanza di chiarezza su come verranno regolamentate le risorse digitali, nonché a causa delle preoccupazioni su truffe, manipolazione del mercato e altre frodi, ha affermato Khawar. Non ci sono parametri di riferimento chiari per collegare le valutazioni alle risorse digitali né esistono regole su come gli amministratori dei piani mantengono la custodia delle partecipazioni crittografiche di un pensionato.

“Non sappiamo quali cambiamenti normativi accadranno in questo mercato e chi si adatterà meglio o peggio”, ha affermato. “Anche se sei un forte sostenitore della criptovaluta, non penso che nessuno abbia alcuna certezza che Bitcoin stesso sarà la moneta che avrà successo in modi che altri non hanno”.

Ci sono anche domande su come Bitcoin o altre risorse digitali si adatterebbero al contesto dei tipici portafogli di investimento 401 (k), che sono costruiti per lasciare ai pensionati un flusso di reddito dipendente mentre attinge ai propri risparmi. AARP, il gruppo di difesa degli americani con più di 50 anni, sostiene che la recente catastrofica flessione delle criptovalute è la prova che la valuta digitale è troppo pericolosa per la pianificazione pensionistica.

“È un errore orribile usare le risorse crittografiche [for retirement plans]”, ha affermato David John, consulente senior per le politiche strategiche presso l’AARP Public Policy Institute. “L’ultima settimana a 10 giorni circa ha dimostrato questo punto per noi.”

La decisione di Fidelity di andare avanti ha attirato un rapido rimprovero da Warren e dal senatore. Tina Smith (D-Minn.), che in una lettera del 4 maggio ha chiesto al CEO di Fidelity Abigail Johnson perché la società non ha ascoltato l’avvertimento del Dipartimento del lavoro. I senatori hanno citato l’estrema volatilità dei prezzi, che secondo loro è esacerbata da influenze come il CEO di Tesla Elon Musk. Hanno anche chiesto informazioni sui potenziali conflitti di interesse relativi all’incursione di Fidelity nel mining di Bitcoin.

“In breve, investire in criptovalute è una scommessa rischiosa e speculativa e siamo preoccupati che Fidelity si prenda questi rischi con milioni di risparmi pensionistici di americani”, hanno affermato.

Il giorno dopo che Warren e Smith hanno chiamato la società, Tuberville ha introdotto il “Financial Freedom Act” che vieterebbe al Dipartimento del lavoro di limitare i tipi di investimenti consentiti nei conti 401 (k) autodiretti. Mentre il portavoce di Tuberville Ryann DuRant ha affermato che lo staff del senatore ha incontrato Fidelity e gruppi di commercio di criptovalute prima del rilascio del disegno di legge, ha affermato che Fidelity non ha avuto alcun ruolo nella creazione del linguaggio legislativo.

I gruppi commerciali finanziari tradizionali, tra cui l’American Bankers Association e la Securities Industry and Financial Markets Association, hanno lanciato lettere a DOL mettendo in dubbio la guida e chiedendo anche revisioni.

“Il governo non ha nulla a che fare con i risparmiatori pensionistici che vogliono fare le proprie scelte di investimento”, ha affermato Tuberville in una nota. “Quando hai guadagnato la tua busta paga, come investi i tuoi soldi dovrebbe essere una tua decisione. La mia legislazione assicura che sia così”.

Sandwen ha affermato che la società ha messo in atto diverse garanzie per i consumatori, tra cui “un’eccessiva supervisione commerciale, trasparenza, istruzione e funzionalità di sicurezza informatica”.

“Fidelity non vede l’ora di continuare il dialogo su questa entusiasmante offerta con le autorità di regolamentazione e i responsabili politici federali, coerentemente con il nostro approccio a molti nuovi servizi che offriamo ai nostri clienti”, ha affermato Sandwen.

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