Il crollo delle criptovalute da trilioni di dollari scatena una raffica di cause legali negli Stati Uniti: di chi è la colpa? | Criptovalute

wn gli investitori di tutto il mondo che guardano a un totale di $ 1,5 trilioni di recenti perdite di criptovaluta, si sta preparando una tempesta di azioni legali collettive. Una grande domanda è: di chi, se qualcuno, è la colpa – e chi potrebbe essere ritenuto responsabile?

Con l’inflazione e i tassi di interesse in aumento, le criptovalute più note sono state colpite da pesanti e continue perdite: Bitcoin ha perso oltre il 50% del suo valore quest’anno; Ethereum, il suo più grande rivale, è in calo del 65%; e il valore totale delle criptovalute è sceso a meno di $ 1 trilione dal picco di $ 3 trilioni di novembre 2021. Le autorità di regolamentazione federali statunitensi affermano che 46.000 persone hanno riferito di aver perso 1 miliardo di dollari in criptovalute a causa di truffe da gennaio 2021.

Dato che i milioni si sono riversati nella promozione delle criptovalute, spesso con l’approvazione di celebrità, l’azione legale dopo l’incidente era inevitabile. Le azioni collettive sono già in corso. Kim Kardashian e il pugile Floyd “Money” Mayweather Jr sono stati citati in giudizio per presunte false dichiarazioni che promuovono la criptovaluta minore EthereumMax.

La causa sostiene che hanno incoraggiato i follower a unirsi alla “comunità EthereumMax” e che il token stesso era uno schema “pump-and-dump” che ha ingannato gli investitori.

Charles Randell, capo della Financial Conduct Authority del Regno Unito, ha dichiarato in un discorso a un simposio sulla criminalità economica che non potrebbe dire se il particolare token fosse una “truffa… ma gli influencer dei social media sono regolarmente pagati dai truffatori per aiutarli a pompare e scaricare nuovi gettoni sul retro della pura speculazione”.

EthereumMax ha descritto la pretesa legale come una “narrativa ingannevole”.

Kardashian e Mayweather non erano certo le uniche celebrità a proporre criptovalute. Nell’ottobre dello scorso anno – all’apice del mercato, quando bitcoin aveva una capitalizzazione di mercato di 1,14 trilioni di dollari – l’attore Matt Damon ha debuttato come lanciatore di Crypto.com, avvisando gli spettatori che “la fortuna aiuta i coraggiosi”. L’annuncio è stato visto come un punto di svolta per le criptovalute, un investimento finanziario sostenuto da una star di Hollywood.

Anche altre risorse digitali sono sotto esame. All’inizio di questo mese, il dipartimento di giustizia ha accusato Nathaniel Chastain, un ex dipendente Mercato NFT OpenSeacon frode telematica e riciclaggio di denaro in relazione a un programma per il commercio di NFT [non-fungible tokens] risorse.

“Gli NFT potrebbero essere nuovi, ma questo tipo di schema criminale non lo è”, ha affermato l’avvocato statunitense Damian Williams. Ha affermato che le accuse hanno dimostrato la determinazione dei pubblici ministeri “di sopprimere l’insider trading, indipendentemente dal fatto che avvenga sul mercato azionario o sulla blockchain”.

Ma perseguire le frodi nell’arena delle criptovalute è notoriamente difficile. Sono stati avviati numerosi procedimenti giudiziari per furto, ma perseguire la frode digitale si scontra con una domanda centrale e irrisolta: le criptovalute sono titoli?

La definizione statunitense di cosa sia un titolo si basa su qualcosa chiamato “test Howey” e derivato da una sentenza della corte suprema, la Securities and Exchange Commission (SEC) contro WJ Howey Co. decisa nel 1946, molto prima dell’era delle criptovalute.

Floyd Mayweather è stato citato in giudizio per aver promosso EthereumMax. Fotografia: Ethan Miller/Getty Images

Ci sono quattro pilastri che supportano se un’attività finanziaria si qualifica o meno come una garanzia: (1) un investimento di denaro; (2) in un’impresa comune; (3) con l’aspettativa di profitto; e (4) che il profitto deve essere derivato dagli sforzi di altri.

Se le criptovalute sono un titolo, la SEC, il principale organismo di controllo finanziario degli Stati Uniti, ha giurisdizione e la vendita fraudolenta di titoli non registrati potrebbe essere un reato, con un massimo di cinque anni di carcere. Ma la legge è tutt’altro che chiara.

“Crypto è uno strano uccello: è una moneta, sta comprando un dollaro o il diritto di investire in un dollaro?” afferma Charles Elson, un’autorità in materia di corporate governance. “Molto dipende da ciò che è stato rappresentato per le persone e sono state violate le leggi federali nello scambio di queste cose. In genere, la SEC sosterrà sempre che qualcosa è una sicurezza e lascia che siano i tribunali a decidere”.

La questione se le persone che presentano le celebrità possano essere ritenute responsabili è aperta. In primo luogo, i tribunali dovrebbero decidere se la criptovaluta è una sicurezza e quindi se tale sicurezza è stata promossa in modo fraudolento.

“Hanno detto, ‘Oh, questo è un investimento facile, non ti preoccupare?’ Hanno mentito nell’attrarre investimenti?” dice Elson. “Ci saranno azioni legali e ai tribunali non piace la frode e di solito escogitano un modo per punire un individuo fraudolento”.

“Ma se la legge nell’area è confusa e queste cose non sono una sicurezza, come ci si riprende? Potresti avere la soddisfazione di vincere, ma non otterrai denaro. dove sono finiti i soldi? Perché i criminali usano bitcoin e ransomware? Non è rintracciabile».

Come i commentatori hanno sottolineato questa settimana a causa del crollo dei mercati delle criptovalute, nessuna criptovaluta è stata registrata come titolo; e gli scambi oi prestatori attraverso i quali possono passare non sono supportati dalla Federal Deposit Insurance Corporation del governo (FDIC) garanzie assicurative.

La US Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) non considera le criptovalute a corso legale, ma considera gli scambi di criptovaluta come trasmettitori di denaro sulla base del fatto che i token di criptovaluta sono “altro valore che sostituisce la valuta”.

La SEC ha stabilito in una lettera nel 2019 che bitcoin ha fallito con Howey test, soddisfacendo solo i criteri di “investimento”. Nel 2018, Gary Gensler, ex presidente della Commodity Futures Trading Commission, ha affermato che il più grande rivale di bitcoin, Ethereum, avrebbe superato il test di Howey e che la maggior parte delle criptovalute dovrebbe registrarsi come titoli presso l’agenzia. Ma ci sono anche sforzi in Congresso per scrivere una legislazione per l’industria delle criptovalute che potrebbe compromettere la supervisione del settore da parte delle autorità di regolamentazione.

Poiché le criptovalute funzionano in modi diversi attraverso diversi scambi che addebitano in modi diversi per il trading, stabilire qualsiasi responsabilità è complicato e la maggior parte ha un esercito di avvocati pronto a sostenere che gli scambi sono “porti sicuri” non scambi.

Lunedì, l’exchange di criptovalute Binance ha interrotto i prelievi di bitcoin per diverse ore dopo che anche il prestatore di criptovalute Celsius Network ha bloccato i clienti da prelievi, scambi e trasferimenti sulla sua piattaforma. Binance ha accusato una “transazione bloccata” per la sua sospensione.

Il giorno successivo la SEC ha avviato un’indagine per verificare se gli scambi di criptovalute dispongono di garanzie adeguate per prevenire l’insider trading. Si ritiene che l’indagine includa gli scambi più noti: Binance, Coinbase, FTX e Crypto.com, Kraken, Bitfinex e Crypto.com.

In definitiva, afferma Elson, la legge sulle criptovalute e sui loro sistemi di scambio si ridurrà alla divulgazione. “Hai detto alla gente la verità sulla cosa, ed era basata su pratiche commerciali eque o era un sistema commerciale truccato contro l’investitore?”

Ma poiché gli scambi di criptovalute non sono regolati dalla SEC ed è notoriamente difficile scoprire chi è dall’altra parte del commercio, sarà difficile stabilire la responsabilità per le perdite.

“La lezione da imparare è che non si investe in un mercato non regolamentato”, ha detto Elson.

Leave a Comment