現金（NMR） または Numerai は、機械学習を使用して株式市場を予測する取り組みです。 さらに、Numerai の作成者は、機械学習を使用して、「世界最後のヘッジ ファンド」と呼ばれるものを構築したいと考えています。
Numerai は、データ サイエンティストが Numerai のヘッジ ファンドを制御する機械学習スクリプトを提出するトーナメントを開催しています。 引き換えに、スクリプトのデータ サイエンティストは、利益を得るために出資を受け取ります。 現金（NMR） 暗号通貨。
Numerai は、2023 年 1 月 13 日の時点で、データ サイエンティストに 4537 万 8000 ドル相当の NMR を支払ったと主張しています。彼らは、Numerai が 2023 年 1 月 10 日に 16.55% の 3 か月平均リターンをステークに支払ったと主張しています。
説明すると、データ サイエンティストは、抽象的な金融データを使用して機械学習モデルを構築します。 モデルの目標は、株式市場の動きを予測することです。
各モデルは、現在の株式市場のパフォーマンスに対応するライブ機能を使用してターゲットを予測します。 データ サイエンティストは、Python および R Scripts コンピューター言語でモデルを構築します。
機械学習は、タスクを実行するアルゴリズムと人工知能を教えています。 したがって、Numerai は株式市場を予測し、ヘッジファンドを運営する方法をアルゴリズムに教えようとしています。 履歴データを使用してメタ モデルをトレーニングし、予測を行います。
彼らは、機械学習モデルを組み合わせて、Numerai Hedge Fund を運用するメタ モデルを作成します。 Numerai は、2023 年 1 月 13 日に 5,154 のステーク モデルを使用してメタ モデルを作成したと主張しました。
彼らは、ヌメライ ヘッジ ファンドが 2023 年 1 月 13 日に 10.53% の年率リターン、7.42% の年率ボラティリティ、1.42 のシャープ レシオ、および 3.64 のソルティノ レシオを提供していたと主張しています。
Numerai Hedge Fund は、多くのサービスから得られる膨大な量のデータを調査して組み合わせることで機能します。 データを正規化された機能とターゲットに変換して、Numerai のデータ サイエンティスト向けの純粋なデータセットを作成します。
Numerai は、何千人ものデータ サイエンティストがデータセットを利用できるようにします。 データ サイエンティストは、そのデータを使用して予測モデルを構築します。 特に Numerai は、データ サイエンティストがモデルを構築できるように、このデータをデータ サイエンティストに無料で提供しています。
Numerai は、何千人ものデータ サイエンティストがデータセットを利用できるようにします。 データ サイエンティストは、そのデータを使用して予測モデルを構築します。 特に Numerai は、データ サイエンティストがモデルを構築できるように、このデータをデータ サイエンティストに無料で提供しています。
ヘッジファンドには、重み付けされたロングとショートのポートフォリオが含まれています。 各ポートフォリオには 500 の株式が含まれます。 彼らは、ロングとショートのポートフォリオを使用することでリスクが軽減されると主張しています。 Numerai は、ファンドのリターンの 80% が銘柄選択によるものであると主張しています。 Numerai は、ファンドが市場中立であると主張しています。
Numerai Funds は、2023 年 1 月に 1 億 2000 万ドルの運用資産 (AUM) を保有していました。ただし、Numerai Fund には 5 億ドルの資産を管理する構造があると主張しています。
彼らはコンベックス オーガニゼーションを使用して、国、セクター、市場リスクなどのリスク要因を追加することで、メタ モデルをポートフォリオに変えます。 これにより、機関投資家にとって多様な資産が生まれます。 彼らは、Numerai のリターンが市場や従来のクオンツ ファンドと相関していないと主張しています。
ぬめらいファンドは2つあります。 それらのファンドはヌメライ ワンとヌメライ シュプリームです。
ヌメライ ワンはマーケット ニュートラル ファンドの旗艦です。 Numerai One は、高度に分散されたポートフォリオを作成することにより、あらゆる市場で一貫したリターンを提供することを目指しています。 彼らは、市場、国、セクター、および要因ごとにポートフォリオを多様化します。
Numerai Supreme Fund は、メタモデルの制約のない表現です。 Numerai Supreme は、より高いボラティリティを利用してより高いリターンを提供しようとしています。 彼らは、市場中立を維持しようとしながら、メタモデルの最も確信度の高い選択の集中ポートフォリオを通じて、より高いボラティリティを達成します。
彼らは、Numerai Funds が仮想通貨を取引することはないと主張しています。 代わりに、彼らは暗号インセンティブを使用して、機関投資家向けのマーケット ニュートラル ヘッジ ファンドを構築しています。 彼らは、2023 年 1 月 13 日に 5,154 のステーキングされた AI モデルが Numerai を動かしたと主張しました。
毎週火・水・金・土曜日にヌメライ大会を開催し、新モデルを獲得。 ヌメライはその日に新しいトーナメントデータをリリースします。
トーナメントの参加者は、Numerai のデータ セットをダウンロードし、Python、Numerai の Graph QL API (アプリケーション プログラミング インターフェイス)、または Rapi を介して予測をアップロードできます。 相関関係、真の貢献度、特徴の中立的な相関関係などを含む基準を使用して、ライブ ターゲットへの送信をスコア付けします。 Numerai は、モデルのプロフィール ページにスコアを配置し、すべてのユーザーが閲覧できるようにします。
参加者は、NMR暗号通貨を賭けて、相関関係と真の貢献に基づいた支払いを得ることができます。 支払いを受けるには、データ サイエンティストは各ラウンドの提出期限前にステークする必要があります。
ステークされた NMR は、参加者がリリースするまでステークされたままになります。 彼らは賭け金の価値とスコアに基づいて支払いを行います。 最大スコアは 0.25 です。 ここで説明する乗数オプションがいくつかあります。
Numerai の創設者兼最高経営責任者は、Richard Craib です。 Numerai を設立する前に、Crabi は Prudential の機械学習ファンドを構築しました。
Dan Spier は Numerai の最高執行責任者 (COO) です。 Spier は、Numerai の日常的な機能を実行します。 Numerai で働く前は、Aperio Group (現在の Blackrock) でポートフォリオの責任者を務めていました。 Aperio Spier の前は、Standard Pacific Capital ヘッジファンドのヘッド トレーダーでした。 また、モルガン・スタンレーのプライベート・ウェルス・マネジメント部門でも働いていました。
Rich Allen は Numerai のマネージング ディレクターです。 アレンは、資金調達、投資家向け広報、事業開発をリードしています。 Numerai の前は、Allen は Mission Value Partners の (COO) でした。 アレンは、東京の野村證券でキャリアをスタートさせました。
Rui Tang は Numerai のポートフォリオ管理担当ディレクターです。 Tang はリサーチとポートフォリオを担当しています。 Numerai Tang の前は、Acadian Asset Management と MacKay Shields のポートフォリオ マネージャーでした。 これらの仕事で、Tang の責任はアルファ リサーチ、戦略開発、およびポートフォリオ管理でした。 ハーバード大学で経済学と統計学の学位を取得。
Rui Tang は Numerai のポートフォリオ管理担当ディレクターです。 Tang はリサーチとポートフォリオを担当しています。 Numerai Tang の前は、Acadian Asset Management と MacKay Shields のポートフォリオ マネージャーでした。 これらの仕事で、Tang の責任はアルファ リサーチ、戦略開発、およびポートフォリオ管理でした。 ハーバード大学で経済学と統計学の学位を取得。
ヘッジファンドはリスクの高い投資として知られています。 たとえば、Bloomberg の一部の株式ヘッジファンドは 2022 年に 40% の損失を被りました。
Tiger Global Management ヘッジファンドは、2022 年に 420 億ドルの資産減少に見舞われました。Yahoo! 財政は軽くなりました。 Tiger Global Management はロングオンリーファンドが 60% 急落しました。 それに応じて、Tiger は損失を防ぐために 580 億ドルをプライベート ポートフォリオに移しました。
ヌメライがどうやってそのような損失を回避できるのか、私にはわかりません。 Numerai が機械学習の問題を回避しようとしている 1 つの方法は、人間の当て推量を排除することです。 ほとんどのヘッジ ファンド マネージャーは、知識に基づいた当て推量を使用して決定を下します。 Numerai が機械学習でより優れたヘッジファンドを構築しているかどうかは、時が経てばわかります。
マーケット氏は、 現金（NMR） 暗号通貨は何らかの価値を提供します。 たとえば、ヌメレールは、2023 年 12 月 10 日に CoinMarketCap の 13 番目にトレンドになった暗号通貨でした。
対照的に、Numeraire は、2023 年 12 月 13 日に 16.80 ドルのコイン価格で CoinMarketCap の 190 番目にランク付けされた暗号通貨でした。 2023 年 12 月 13 日の出来高は 1873 万 1000 ドル。
また、2023 年 12 月 13 日の集中型取引所 (CEX) ボリュームは 1843 万 7000 ドル、分散型取引所 (DEX) ボリュームは 22 万 705 ドルでした。これらの数値は、NMR 循環供給量 588 万 9000、NMR 最大供給量 1100 万、合計 1093 万 1000 に基づいています。供給。
逆に、Numeraire は、2023 年 12 月 13 日に 16.76 ドルのコイン価格で、CoinGecko の 235 番目にランク付けされた暗号通貨でした。 2023 年 12 月 13 日の取引量。これらの数値は、613 万 7 千の NMR 循環供給、1090 万 7 千の総供給、および 11 百万の NMR 最大供給に基づいています。
Numeraire は魅力的な仮想通貨であり、巨大なリスクを伴う defi プロトコルだと思います。 Numerai が機能する保証はないため、投機家は NMR を避けることをお勧めします。 代わりに、Numerai の真の価値は、投資銀行、ヘッジ ファンド、ソブリン ウェルス ファンドなどの金融機関が支払うことができる機械技術だと思います。
したがって、私のアドバイスは、このデジタル資産を購入する前に Numeraire を見て、Numerai がどれだけのお金を稼いでいるかを確認することです。